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華爾街新勢(shì)力
????這是投行業(yè)難熬的幾年。劃時(shí)代的市場(chǎng)崩潰,被逼無(wú)奈的聯(lián)姻,聯(lián)邦薪酬沙皇,國(guó)會(huì)調(diào)查,立法改革,證券交易委員會(huì)起訴……經(jīng)歷這種種事件之后,就連一度最不可一世的投行也已傷痕累累(大多數(shù)都是罪有應(yīng)得)。其中一個(gè)不那么被人關(guān)注的后續(xù)影響是人才的大批流失。不過(guò),許多銀行家并沒(méi)有逃離華爾街,只是跑到了街的另一側(cè):小型精品投行,它們不參與大型銀行看重的自營(yíng)交易和客戶放貸業(yè)務(wù)。這些歷史較短的投行專(zhuān)注于一種受人尊敬的金融企業(yè)模式:只出售咨詢(xún)意見(jiàn)。
![]() ????這些新興投行之中,規(guī)模最大、成長(zhǎng)速度最快的是由羅杰·奧特曼(Roger Altman)和拉爾夫·施洛斯泰因(Ralph Schlosstein)領(lǐng)導(dǎo)的Evercore Partners。奧特曼曾任美國(guó)財(cái)政部官員,人脈極廣;施洛斯泰因是投行界的一顆超級(jí)明星,去年從貝萊德公司(BlackRock)跳槽而來(lái)。Evercore不做高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)——不從事自營(yíng)交易——并以回避了那些給花旗集團(tuán)(Citigroup)和高盛集團(tuán)(Goldman Sachs)帶來(lái)災(zāi)難的業(yè)務(wù)引以為豪。Evercore的主要業(yè)務(wù)是向首席執(zhí)行官提供并購(gòu)和重組方面的咨詢(xún)意見(jiàn)。它的成功標(biāo)志著華爾街力量對(duì)比的一次重大調(diào)整。Instinet公司前首席執(zhí)行官艾迪·尼克爾(Ed Nicoll)說(shuō):“經(jīng)濟(jì)危機(jī)沉重打擊了大型銀行的聲譽(yù)?,F(xiàn)在,最優(yōu)秀的銀行家正跳到街對(duì)面的Evercore,并一同帶走了最好的客戶。”2007年,Instinet以12億美元的價(jià)格出售給野村公司(Nomura)時(shí),曾聘請(qǐng)Evercore作為自己的咨詢(xún)投行。 ????如果你認(rèn)為這家年收入只有3,140萬(wàn)美元的投行不過(guò)是一個(gè)小角色而已,那就錯(cuò)了??纯此?wù)過(guò)的重磅交易吧!2009年,Evercore參與的交易包括:當(dāng)年最大的并購(gòu)交易——美國(guó)惠氏公司(Wyeth)以650億美元出售給輝瑞公司(Pfizer)的交易,在其中向惠氏公司提供咨詢(xún);領(lǐng)導(dǎo)了最大的重組交易——價(jià)值800億美元的通用汽車(chē)(GM)救援方案;價(jià)值最高的杠桿收購(gòu)交易——私人股權(quán)投行TPG以52億美元收購(gòu)IMS Health的交易,在其中代表前者。
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