超微電腦主營(yíng)業(yè)務(wù)是服務(wù)器，用到了英偉達(dá)的GPU作為其AI服務(wù)器的重要組件。 超微的銷(xiāo)售額大增主要是由于大公司對(duì)英偉達(dá)GPU的需求激增，AI芯片上下游產(chǎn)業(yè)鏈效應(yīng)帶起來(lái)的，進(jìn)而超微的股票也借勢(shì)水漲船高。

由此見(jiàn)“微”知著，英偉達(dá)與超微電腦的高景氣度可窺見(jiàn)海外算力需求的持續(xù)爆發(fā)，說(shuō)明海外廠(chǎng)商對(duì)AI算力的大幅投入。而這給了超微和英偉達(dá)股票持續(xù)堅(jiān)挺的底氣。

海外廠(chǎng)商的大模型業(yè)務(wù)起步較早，技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)，目前已與國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商拉開(kāi)一定差距。可以預(yù)判的是，接下來(lái)國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商肯定會(huì)加大投入，追趕海外，這已不僅僅是公司之間的競(jìng)爭(zhēng)，更是國(guó)與國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)。而這種投入和發(fā)展也同樣會(huì)帶動(dòng)國(guó)內(nèi)AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的景氣度持續(xù)上行。然而在美國(guó)芯片禁令背景下，很顯然，算力國(guó)產(chǎn)化勢(shì)在必行。