按照今年5月15日中國人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整差別化住房信貸政策有關(guān)問題的通知》，對(duì)于貸款購買普通自住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限調(diào)整為不低于相應(yīng)期限貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率減20個(gè)基點(diǎn)，由此，目前市場(chǎng)上首套房貸利率下限最低可以到4.1%。而按最新的政策原則，符合條件的城市可自主決定階段性維持、下調(diào)或取消當(dāng)?shù)厥滋鬃》可虡I(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限，也就是說4.1%的利率下限是可以突破的。

那么，這個(gè)突破下限能達(dá)到多少呢？顯而易見，底線還是要高于存款利率，畢竟銀行也不會(huì)做賠本生意。近期，各大國有銀行以及商業(yè)銀行先后發(fā)布公告下調(diào)存款利率。就目前來看，多數(shù)銀行1年期定期存款利率為1.85%，2年期的定期存款利率在2.15%至2.4%之間，3年期和5年期的定期存款利率分別為2.65%、2.7%。如果按照5年期定期存款利率在2.7~2.8%來計(jì)算，考慮到銀行的息差和手續(xù)費(fèi)收益，房貸利率空間應(yīng)該是在3%~4%之間。

在此情況下，就剛需人群而言，年底前可能是個(gè)較好的時(shí)間窗口期，可以適當(dāng)注意下手時(shí)機(jī)了。

這個(gè)政策的出臺(tái)，雖然有一個(gè)限定條件，是“2022年6-8月份新建商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比、同比均連續(xù)下降的城市”，才可以根據(jù)自己的情況來決定是否維持或者下調(diào)首套房貸款利率。但是這位實(shí)際上意味著貸款利率的放松，畢竟在今年的房地產(chǎn)市場(chǎng)局勢(shì)下，今年夏天房價(jià)和房地產(chǎn)銷售量沒有下降的城市可以說是鳳毛麟角，基本上大多數(shù)城市都符合這個(gè)條件。這個(gè)口子一開，或許意味著很多城市可以調(diào)低首套房利率吸引消費(fèi)者了。

階段性放寬部分城市首套住層貸款利率下限應(yīng)該是一個(gè)惠民的好舉措，但是仍然無法緩解房企資金流動(dòng)性緊張所引發(fā)的各種違約的風(fēng)險(xiǎn)，而這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)將波及銀行、信托和基金等公司，最終影響到部分理財(cái)產(chǎn)品的盈虧。