????對于楊誠信或者招商銀行私人銀行而言，其客戶并不存在通常普通大眾所遇到的財務(wù)問題，因?yàn)樗麄兌际窃阢y行凈資產(chǎn)超過千萬的人，沒有購房、購車的需求，現(xiàn)在的資產(chǎn)就足夠應(yīng)付子女教育、退休等資金的需求。但是，如果說這些高凈值人士就沒有進(jìn)行理財規(guī)劃的必要，這種觀念也是錯誤的。這些人面臨的問題其實(shí)是如何確保10年、20年、30年后，這些財富還在他們身邊，因此不必改變目前的生活方式，同時將財富傳承下去，讓子子孫孫也能繼續(xù)這種生活方式。

????在境外，私人銀行的客戶最大的需求就是財富傳承和財富安全。但根據(jù)招商銀行和貝恩公司《2011中國私人財富報告》，中國目前的高凈值人士（或者說財富階層）的首要目標(biāo)仍然是“創(chuàng)造更多的財富”。其中的原因，一方面是中國目前的高凈值人士多數(shù)是第一代創(chuàng)富者，他們還是想變得更有錢，因?yàn)樗麄兘?jīng)常發(fā)現(xiàn)身邊的人更有錢；另一方面，中國目前還沒有遺產(chǎn)稅和贈予稅，因此財富傳承并沒有那么急迫。不過，據(jù)楊誠信介紹，中國反映貧富差距的基尼系數(shù)已經(jīng)超過了4.6（事實(shí)上，根據(jù)聯(lián)合國的數(shù)據(jù)，2011年中國基尼系數(shù)預(yù)期將達(dá)到5.5），而通常認(rèn)為基尼系數(shù)超過4就會導(dǎo)致社會不穩(wěn)定。最近，中國政府實(shí)施的房地產(chǎn)調(diào)控政策以及個人所得稅改革等一系列措施，都是在試圖改善社會財富分配。楊誠信認(rèn)為，不排除在合適的時機(jī)中國政府也會推出遺產(chǎn)稅和贈予稅。據(jù)他介紹，境外絕大多數(shù)國家都有遺產(chǎn)稅，而中國的遺產(chǎn)稅法律草案已經(jīng)討論了七、八年，他本人也參加過很多次的研討，看過多個版本。而新頒布的法律是不溯及既往的。因此，高凈值人士提前做好相關(guān)的財富規(guī)劃也有必要。

????另外，中國的高凈值人士70%為企業(yè)家，而他們比較普遍存在將個人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)混同的問題。根據(jù)中國法律，在有限責(zé)任公司，如果股東資金與企業(yè)資金混同，或未嚴(yán)格按照國家規(guī)定的公司賬戶管理?xiàng)l例進(jìn)行管理，情節(jié)輕微的將受到警告、罰款、返還不當(dāng)?shù)美忍幜P，情節(jié)嚴(yán)重的可以按挪用公司資產(chǎn)、制造虛假賬目等名義追究刑事責(zé)任。對此，楊誠信給客戶三點(diǎn)建議：（1）在總資產(chǎn)中切分出一塊“自留地”，為家庭設(shè)立保護(hù)屏障；（2）對私人資產(chǎn)做好適當(dāng)?shù)囊?guī)劃，并配置一部分具有破產(chǎn)隔離作用的金融產(chǎn)品；（3）可靈活運(yùn)用擔(dān)保和質(zhì)押等方式解決融資需求。

????財富階層也要避免給子女留下不適當(dāng)?shù)呢敭a(chǎn)。在海外，楊誠信曾經(jīng)幫助一位客戶做了一個很有意思的信托計(jì)劃。這位客戶擔(dān)心自己的子女沒有上進(jìn)心，因此銀行幫助他設(shè)計(jì)了一個信托計(jì)劃。該信托計(jì)劃規(guī)定：1）如果孩子順利高中畢業(yè)，考上大學(xué)，從信托中拔一筆錢給他；2）如果考上的是名牌大學(xué)（信托中明確列出哪些是名牌大學(xué)），從信托再拔一筆錢給他；3）如果他四年后順利從大學(xué)畢業(yè)，且拿到畢業(yè)證書，又從信托中拔一筆錢給他；4）畢業(yè)后，如果他找到一份全職工作——信托計(jì)劃中規(guī)定全職工作是指每周至少工作5天，每天至少工作8小時的工作——且工作滿半年，再從信托中再拔一筆錢給他。也就是說，該信托計(jì)劃幫助父母實(shí)現(xiàn)他們希望子女過的生活。楊誠信告訴《財富》（中文版），在境外，利用保險和信托等金融工具滿足客戶的個性化需求非常普遍，但這些目前在中國還沒有相應(yīng)的案例。一方面，客戶的觀念還沒有轉(zhuǎn)變過來；另一方面，中國目前的保險公司和信托公司對這種與對公業(yè)務(wù)相比金額較小的交易也不大感興趣。

最后，楊誠信還對目前中國人將大量個人資產(chǎn)放在房地產(chǎn)上表達(dá)了擔(dān)憂。根據(jù)相關(guān)的研究，中國人將72%的資產(chǎn)投資在房地產(chǎn)上，在股票上只占8%~9%，而在歐美國家，人們將70%~80%的資產(chǎn)直接或間接投資在股票上，房地產(chǎn)投資只占25%。楊誠信認(rèn)為很難說誰對誰錯，但對一類資產(chǎn)的投資比例達(dá)到極限之后就會收斂。理論上，既然中國人在房地產(chǎn)上的投資比例超過70%，未來這個比例很難再提升。而且，中國已經(jīng)進(jìn)入老齡化社會（見圖3），將來中國人對房產(chǎn)的需求肯定不像今天這么旺盛。不過，招商銀行和貝恩公司的《2011中國私人財富報告》顯示，中國的高凈值人士對直接購買國內(nèi)住宅的投資熱情已經(jīng)明顯下降，投資性房地產(chǎn)在高凈值人群資產(chǎn)配置中的比重從2009年初的17.9%下降到2011年初的13.7%。楊誠信建議，那些對房地產(chǎn)投資情有獨(dú)鐘的客戶現(xiàn)在至少應(yīng)當(dāng)減少直接投資住宅，可以以投資房地產(chǎn)的基金作為替代，從開發(fā)的環(huán)節(jié)賺錢，后者的風(fēng)險相對較低。