????上周，美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）發(fā)布了第一份有獎(jiǎng)舉報(bào)計(jì)劃（Whistleblower Program）報(bào)告；這個(gè)計(jì)劃是多德-弗蘭克金融改革法案催生的產(chǎn)物。根據(jù)這項(xiàng)計(jì)劃，如果舉報(bào)人提供的線索能幫美國(guó)證券交易委員會(huì)從證券法違規(guī)者處繳獲罰款，舉報(bào)人將獲得獎(jiǎng)金。?

????但是前提是舉報(bào)人提供的信息能帶來超過100萬(wàn)美元的罰金。獎(jiǎng)金為實(shí)際罰沒金額的10%至30%。 ?

????截至2012年9月30日的財(cái)政年度，美國(guó)證券交易委員會(huì)收到了3,001條舉報(bào)信息。支付了1筆獎(jiǎng)金。2012年8月21日，一位舉報(bào)人幫助美國(guó)交易委員會(huì)阻止了一宗高達(dá)數(shù)百萬(wàn)美元的欺詐，獲得了相當(dāng)于罰金30%（法律規(guī)定上限）的獎(jiǎng)金。盡管開出的罰單超過了100萬(wàn)美元，但這一年美國(guó)政府僅收到了152,464美元的罰款，因此舉報(bào)獎(jiǎng)金僅為45,739美元。為保護(hù)舉報(bào)人，所涉公司未予披露。?

????來自中國(guó)的有31條舉報(bào)信息(包括香港和臺(tái)灣各2條)。中國(guó)或許會(huì)成為舉報(bào)的熱點(diǎn)國(guó)家。很多中國(guó)公司在美國(guó)上市，它們的欺詐發(fā)生率特別高。問題是，罰金必須超過100萬(wàn)美元才會(huì)有獎(jiǎng)金，而且必須得在美國(guó)證券交易委員會(huì)收到罰款之后。我認(rèn)為，如果美國(guó)證券交易委員會(huì)要向在美國(guó)上市的中國(guó)公司收罰款，估計(jì)會(huì)很困難。?

????舉報(bào)也可能會(huì)針對(duì)跨國(guó)公司違反《海外反腐敗法》（FCPA）的行為。美國(guó)證券交易委員會(huì)和美國(guó)司法部（Department of Justice）11月14日發(fā)布了新的《海外反腐敗法》執(zhí)行指南。指南澄清了海外官員的定義，將很多國(guó)有企業(yè)的員工也納入了海外官員的范疇，增加了跨國(guó)公司可能被發(fā)現(xiàn)賄賂這些官員的風(fēng)險(xiǎn)。筆者相信很多公司近年來在中國(guó)司空見慣的商業(yè)行為都可能受到《海外反腐敗法》指控。指南列出了一個(gè)負(fù)面案例：一家美國(guó)電信公司帶官員們“視察工廠”，卻將大部分時(shí)間花在了迪士尼樂園、大峽谷或拉斯維加斯。指南稱，這顯然會(huì)被視為賄賂。這樣的做法多年來在中國(guó)已是相當(dāng)通行的商業(yè)行為。將來繼續(xù)這么干的公司可以預(yù)見，他們的員工會(huì)發(fā)現(xiàn)舉報(bào)獎(jiǎng)金是多么的誘人。這筆錢可能相當(dāng)可觀。輝瑞（Pfizer）最近就已經(jīng)同意為在中國(guó)和其他國(guó)家的非法給付支付4,500萬(wàn)美元的罰金。?

????美國(guó)證券交易委員會(huì)已經(jīng)撥出了4.53億美元用于獎(jiǎng)金。這也可能成為做空者新的收入來源。做空者在向公眾宣布他們的指控前，除了建立股票空頭頭寸，不妨順手給美國(guó)證券交易委員會(huì)發(fā)送一條舉報(bào)信息。 ?

????譯者：早稻米