????在這次金融危機(jī)中，一些全球銀行業(yè)巨頭轟然倒塌，還有一些銀行則瀕臨破產(chǎn)邊緣。這場(chǎng)金融危機(jī)改變了美國人的借貸觀念。盡管大多數(shù)人仍然把資金存進(jìn)或大或小的銀行，但一些涌動(dòng)的暗流顯示，不論是普通消費(fèi)者還是大型跨國企業(yè)，都已經(jīng)不再把大型金融機(jī)構(gòu)視為資金來源。

????《財(cái)富》雜志列舉了三大信號(hào)，說明美國有可能正存在微妙的“去銀行化”趨勢(shì)。

1) 打養(yǎng)老金的主意

????對(duì)于以養(yǎng)老金賬戶做抵押獲取貸款的想法，大多數(shù)金融理財(cái)師會(huì)大聲說“不”。然而富達(dá)投資公司（Fidelity Investments）上周發(fā)布的一份報(bào)告顯示，由于經(jīng)濟(jì)低迷，越來越多的人將這條建議置之腦后，在他們的收入高峰時(shí)期（35歲至55歲期間）以養(yǎng)老金賬戶作抵押借款。

????一份對(duì)1100萬養(yǎng)老金賬戶持有人的調(diào)查顯示， 21.9%的受訪者在今年3月至6月期間背負(fù)有以養(yǎng)老金賬戶作抵押的未償付貸款，這一比例為近十年以來的最高值，2001年1-3月，這一數(shù)字為18.1% 。

????富達(dá)投資公司的報(bào)告還顯示，由于財(cái)務(wù)困難， 2010年第二季度，從401（K）計(jì)劃中提前取錢的人數(shù)比去年同期增加了2.2%。而那些一年前曾經(jīng)以“困境提款”的理由從養(yǎng)老金賬戶取錢的人當(dāng)中，45%的人今年又一次這樣做，他們把取出的錢用于各種用途，包括避免被趕出租賃的房屋，或者避免房產(chǎn)被銀行收回。

????“困境提款”要求申請(qǐng)人必須證明自己的財(cái)務(wù)困難，而從養(yǎng)老金賬戶貸款則并不需要理由。貸款限額一般約為5萬美元，或是申請(qǐng)人401（K）賬戶金額的一半。有人認(rèn)為從養(yǎng)老金賬戶借錢的好處是：他們?cè)诒举|(zhì)上是向自己而非銀行支付利息。

????確實(shí)，大多數(shù)金融理財(cái)師會(huì)說，打養(yǎng)老金的主意無論如何是個(gè)壞主意，因?yàn)檫@么做不但要支付額外稅費(fèi)，還要接受罰款，而且將來退休時(shí)，賬戶上可能金額不足。但是至少對(duì)一部分人來說，在前所未有的困難時(shí)代，必須采取“非常規(guī)”的辦法。

2) 直接向私人投資者貸款

????為了使資金來源多樣化，而不是全部依賴于銀行，美國一些規(guī)模最大的企業(yè)越來越多地向私人投資者貸款?！督鹑跁r(shí)報(bào)》（Financial Times）本周報(bào)道說，私募交易正處于上升趨勢(shì)，即“企業(yè)直接向私人投資者貸款”。《金融時(shí)報(bào)》稱，這個(gè)信號(hào)表明，銀行在這次金融危機(jī)中幸免于難之后，近期并不熱衷于大量增加商業(yè)貸款。

????《金融時(shí)報(bào)》引用湯森路透（Thomson Reuters）的數(shù)據(jù)稱，今年上半年，企業(yè)總共在私人投資者市場(chǎng)籌集了274億美元，而去年全年的數(shù)字是285億美元，相比之下，今年比去年有了大幅提高。中端市場(chǎng)企業(yè)通常對(duì)私募渠道大為青睞，把它視為與投資人建立關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的好辦法。但今天，包括喜力啤酒（Heineken）和千年管道公司（Millennium Pipeline）在內(nèi)的大型跨國企業(yè)也在迅速進(jìn)入這一市場(chǎng)。

????銀行也不是完全在考慮之外。私募資金在一定程度上位于銀行貸款和債券市場(chǎng)之間。銀行通常會(huì)對(duì)私募行為提供幫助，比如幫助多個(gè)投資人和借款者達(dá)成協(xié)議——當(dāng)然了，他們提供的服務(wù)是要收費(fèi)的。

3) 向朋友和鄰居借錢

????在網(wǎng)絡(luò)世界里，急需借款的人越來越多地求助于個(gè)人對(duì)個(gè)人貸款（peer to peer lending）。

????社交借貸網(wǎng)站（social lending sites）很受自雇者的歡迎，此外，有些人的信用資料對(duì)銀行或信用合作社來說比較難于評(píng)估，他們也傾向于使用這類網(wǎng)站。這類網(wǎng)站中名氣最大的是Prosper.com和Lending Club。根據(jù)所使用的社交借貸服務(wù)的不同，借款人可以借到7000至25萬美元。他們可以拿這筆錢用于任何用途，從繳納學(xué)費(fèi)到支付創(chuàng)業(yè)成本。

????近年來，銀行收緊了信貸標(biāo)準(zhǔn)，提高了對(duì)信用評(píng)分和債務(wù)收入比的要求，而個(gè)人對(duì)個(gè)人借貸已經(jīng)成為頗受歡迎的替代傳統(tǒng)銀行貸款的辦法。今天，由于貸款成本上升，信貸標(biāo)準(zhǔn)提高，對(duì)于很多人而言，任何替代傳統(tǒng)銀行的辦法都是值得嘗試的選擇。

????譯者：珠珠